| Author/Presenter |
Georges Prat (Université de Paris 10, CNRS) |
| Title |
La Non-Explication De L'Historique Du Cours Des Actions: Une Nouvelle Enigme |
| Abstract |
Le modèle standard d'évaluation des actions admet que l'agent représentatif est muni de deux rationalités : Rationalité des Choix intertemporels [RC] et Rationalité des Anticipations [RA]. Les premiers travaux empiriques ont montré que ce modèle ne pouvait rendre compte des deux premiers moments des rentabilités, d'où l'émergence de deux "énigmes". Après de nombreux efforts, les travaux ultérieurs ont montré que l'introduction d'habitudes dans les comportements de consommation (l'hypothèse [RC] est revisitée) permet |
| Web Link |
http://economics.ca/2003/papers/0196.pdf |
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